المقالات تحليل مالي الأسهم الأمريكية أفضل الأسهم الأمريكية في 2025 : 10 أسهم واعدة للاستثمار طويل الأجل

أفضل الأسهم الأمريكية 2025: 10 أسهم واعدة للاستثمار طويل الأجل

محتويات المقالة

شهد عام 2024 طفرة تكنولوجية ومالية وضعت تمهيدًا غير مسبوق لعام 2025؛ من ثورة الذكاء الاصطناعي إلى سباق الطاقة النظيفة والدواء الجيني. وللمستثمر العربي، أصبح الوصول إلى «وول ستريت» أسهل من أي وقت مضى بفضل الوسطاء الرقميين وانخفاض عمولات التداول. في هذا الدليل التفصيلي، نستعرض من بين أفضل الأسهم الأمريكية 2025 : 10 أسهم واعدة للاستثمار طويل الأجل بناءً على أداء 2024 و آفاق 2025–2030، مع مراعاة تفضيلات المستثمرين العرب في دول الخليج ومصر والمغرب العربي.

لماذا الأسهم الأمريكية في 2025؟

قبل الدخول في الأسباب، يكفي أن نُشير إلى أنّ الاقتصاد الأمريكي يبدأ 2025 بزخم قوي بعد انحسار التشديد النقدي، بينما تقود شركاته الابتكار في الذكاء الاصطناعي والطاقة النظيفة. مع شفافية تنظيمية وسيولة قياسيّة وسهولة وصول عبر الوسطاء الرقميين، تصبح وول ستريت بوابة أساسية لتنويع المحافظ للمستثمر العربي. ومن أهم المزايا في السوق الأمريكية :

اقتصاد الابتكار: إنفاق تراكمي على البحث والتطوير يتجاوز 800 مليار دولار سنويًا، يقود-ه عمالقة التكنولوجيا والأدوية.
تنظيم واضح: لوائح SEC الصارمة تمنح شفافية وحماية أعلى للمستثمر الأجنبي مقارنةً بعدة أسواق ناشئة.
تنويع جغرافي: يتيح للمحافظ العربية التحوّط أمام تقلبات أسعار النفط والعملات المحلية.
بوابة إلى الاقتصاد العالمي: شركات S&P 500 تُولّد أكثر من 40 ٪ من إيراداتها خارج الولايات المتحدة، ما يجعلها «عقدة» عالمية لا محلية.

معايير اختيار وتصنيف الأسهم الأمريكية

للإجابة عن سؤال كيف أختار أفضل الأسهم الأمريكية يجب أن تتفهم أنّ اختيار سهم للاستثمار طويل الأجل لا يعتمد على شهرة الشركة أو تحرّك السعر في آخر جلسة. الفكرة أشبه بفحص سيارة مستعملة قبل الشراء: تنظر إلى المحرك، استهلاك الوقود، الأمان، وسجلّ الصيانة وليس الشكل الخارجي فقط. لذلك وضعنا إطارًا مُبسّطًا به معايير مُوزونة (مثل نمو الإيرادات، الربحية، المديونية، التقييم، والقطاع) ثم أوضحنا لماذا نعتمد على هذا المعيار بصورة أساسية.

المعيار	يساوي من التقييم	لماذا؟
نمو الإيرادات سنة : 3 سنوات	25 ٪	لنستطيع التقاط الزخم الهيكلي لا الدورات المؤقتة.
هوامش الربحية	15 ٪	لأنها مؤشر على قوة التسعير والإدارة.
نسبة الدين/حقوق المساهمين	10 ٪	لتقليل مخاطر الإفلاس في الهزّات والمخاطر.
القطاعات المستقبلية الواعدة	20 ٪	تنبئ باستدامة كالذكاء الاصطناعي، الرعاية الصحية المتخصصة، أشباه الموصلات، الطاقة النظيفة.
التقييم الحالي (P/E أو FCF Yield)	15 ٪	لا نُريد «النمو بأي ثمن».
موضع الشركة في المنطقة العربية	10 ٪	يشمل توفر منتجاتها وخدماتها أو وعي المستهلك بها (Apple, Tesla, Amazon…).
الحوكمة والاستدامة	5 ٪	لتوافق بعض المستثمرين مع اعتبارات ESG.

ملخص تنفيذي لقائمة أفضل 10 أسهم أمريكية للمستثمر

في القائمة التالية نستعرض ملخصًا سريعًا لقائمتنا من الأسهم الأمريكية الأفضل للمستثمر، وبيان قطاع كل منها ونقاط القوة الأساسية ومحرك النمو قبل استعراض تحليل كل سهم بشكل منفصل.

#	الشركة	القطاع الرئيسي	محرك النمو	نقاط قوة أساسية
1	Apple (AAPL)	أجهزة + خدمات	الذكاء الاصطناعي على الجهاز + الخدمات	هوامش قياسيّة، قاعدة منتجات عربية
2	Microsoft (MSFT)	خدمات سحابية + AI	Copilot، Azure AI	حصّة سوقية ضخمة في المؤسسات
3	NVIDIA (NVDA)	أشباه الموصلات	رقائق مركز البيانات & Grace Hopper	احتكار فعلي لوحدات تسريع الذكاء الاصطناعي
4	Amazon (AMZN)	تجارة إلكترونية + خدمات سحابية	AWS Bedrock، اشتراكات Prime	بنية تحتية لوجستية عالمية
5	Alphabet (GOOGL)	إعلانات + خدمات سحابية + AI	Gemini AI، YouTube Premium	احتكار الإعلانات الرقميّة
6	Tesla (TSLA)	سيارات كهربائية + طاقة	الطاقة التخزينية Megapack	تكامل رأسي قلَّ نظيره
7	Eli Lilly (LLY)	أدوية مبتكرة	Zepbound & Retatrutide	سوق السمنة والسكري الضخم
8	Meta (META)	اجتماعي + إعلانات + AI	Reels & Advantage+ Ads	قاعدة مستخدمين 3.2 مليار شهريًا
9	Broadcom (AVGO)	رقائق + برمجيات بنية سحابية	اندماج VMware، شبكات AI	تدفقات نقدية متينة + توزيعات
10	Berkshire Hathaway (BRK.B)	تكتل متنوع	استثمار قيمة + نقد $350 مليار	ملف مخاطر منخفض وطويل الأجل

احصل على تجربة تعليمية فريدة عبر إحدى دوراتنا التدريبية

إضافة إلى السلة

احتراف الأسهم الأمريكية
خصم حصري
السعر الأصلي هو: 2.000,00 $.السعر الحالي هو: 1.250,00 $.
إضافة إلى السلة

التحليل الاقتصادي للمتداولين
خصم حصري
السعر الأصلي هو: 800,00 $.السعر الحالي هو: 500,00 $.
إضافة إلى السلة

دورة متداول الأسواق
خصم حصري
السعر الأصلي هو: 1.300,00 $.السعر الحالي هو: 800,00 $.

تفصيل تحليلي لكل سهم من القائمة

(1) Apple (AAPL)

السهم المتصدر قائمتنا لأفضل الأسهم الأمريكية باستحقاق، حيث حققت آبل في الربع الثاني من سنتها المالية 2025 إيرادات 95.4 مليار دولار (+5 ٪ على أساس سنوي) وأرباحًا للسهم 1.65 دولار (+8 ٪) – وهي أرقام فاقت توقعات المحللين بدعم من ذراع الخدمات التي سجلت أعلى مستوى تاريخي، يمكنك الاطلاع على التقرير من هنا.

محركات النمو 2025–2030

إدماج شرائح Apple Silicon مع نماذج ML محلية (On-Device Smart-AI).
توسع الخدمات (iCloud+, Apple TV+, Fitness+).
خطط لإطلاق نظارة الواقع المختلط «Vision Pro 2» بأسعار أقل تُناسب المستهلك العربي المتوسط.

لماذا تناسب أبل المستثمر العربي؟

حضور قوي في الخليج؛ 37 ٪ من زوار Apple Store Dubai يشترون أجهزة خلال أول زيارة وفق إحصاء داخلي (Q4 2024).
عدم تضارب شرعي مع منتجات أساسية؛ لا نشاط ربوي مباشر.

القيمة العادلة لسهم AAPL

P/E تقديري(×29) مقابل متوسط قطاع تقني(×34)، ما يزال مقبولًا نظرًا لقوة العلامة التجارية والكاش (آبل تحتفظ بـ166 مليار دولار نقدًا).

(2) Microsoft (MSFT)

ثاني أفضل الأسهم الأمريكية التي نستعرضها هي شركة مايكروسوفت، فقد أعلنت تقارير حديثة أن خدمة Copilot تجاوزت معدل تبنٍ قدره 60 ٪ لدى عملاء المؤسسة، مع توقع إيرادات سنوية تفوق 20 مليار دولار بحلول نهاية 2025، فيما ينمو الطلب على أعباء عمل الذكاء الاصطناعي داخل Azure بأكثر من 30 ٪ على أساس سنوي.

زوايا نمو رئيسية

Azure OpenAI Service وتمويل نماذج GPT-5 & GPT-6.
استحواذات قطاع الأمن السيبراني (مثل RiskIQ).
توسع Xbox Game Pass السحابي في الشرق الأوسط.

مخاطر محتملة

تشريعات مكافحة الاحتكار في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.
منافسة شديدة من AWS و Google Cloud.

مع ذلك، يظل نموذج الاشتراك المتكرّر لشركة Microsoft مثالًا للقوة الدفاعية في أوقات الركود.

(3) NVIDIA (NVDA)

ثالث أفضل الأسهم الأمريكية هي شركة انفيديا عملاق التكنولوجيا، حيث سجلت العملاقة NVIDIA إيرادات 44.1 مليار دولار في الربع المنتهي 27 أبريل 2025 (+69 ٪ على أساس سنوي)، بينما قفز قطاع مراكز البيانات 73 ٪ إلى 39.1 مليار دولار. يمكنك الاطلاع على نتائج الربع الأول من هُنا.

محفزات النمو

الطلب الهائل على وحدة Grace Hopper المدمجة CPU+GPU للحوسبة المتسارعة.
دخول سوق السيارات ذاتية القيادة بشراكات مع BYD.
منصة cloud-based DGX SuperPOD المتاحة كمزود خدمة (DaaS) للشركات الناشئة العربية.

التقييم مرتفع (Forward P/E ≈ ×40)، لكن NVIDIA تظل «البنية التحتية» لعصر AI، ما يبرر علاوة النمو.

(4) Amazon (AMZN)

أمازون أكبر شركات التجارة الإلكترونية أعلنت عن «ربع أوّل عصري» بـ2025 وهذا سبب وجودها ضمن قائمة الأفضل بين الأسهم الأمريكية، فمع تحسّن الإيرادات والهوامش عبر جميع القطاعات، وذكرت تقارير أن AWS Bedrock تعزز مكانتها كأهم منصة استضافة نماذج توليدية للشركات الناشئة.

عوامل الجاذبية

انتشار Prime Video باللغة العربية والاتفاقيات الحصرية مع صُنّاع المحتوى في السعودية ومصر.
اللوجستيات: مشروع Fulfillment by Amazon (FBA) في دبي يمكّن البائعين العرب من الوصول لأمريكا الشمالية بأيام شحن محدودة.
التقييم أقل من أقرانه السحابيين (EV/EBITDA ≈ ×18 مقابل 25× لمايكروسوفت).

(5) Alphabet (GOOGL)

لن تخلو قائمتنا لأفضل الأسهم من شركة Alphabet المالكة لجوجل، فإيرادات جوجل للربع الأول Q1 2025 بلغت 90.2 مليار دولار، بدعم من إعلانات البحث و YouTube، إضافة إلى نموّ Google Cloud و Gemini AI API، مما يعد عاملًا قويًا للشراء.

نقاط مضيئة

نشر Gemini-Ultra في منصة الإعلانات لخلق إعلانات «تلقائية» عالية الأداء.
الاستفادة من واجهة عربية محسنة في منتجات البحث الصوتي (Google Assistant).
احتياطي نقدي يفوق 150 مليار دولار يمكّن استحواذات مستقبلية أو إعادة شراء أسهم.

(6) Tesla (TSLA)

تحتل تسلا Tesla المركز السادس في قائمتنا ضمن أفضل 10 أسهم أمريكية للمستثمر في 2025، فبالرغم من انخفاض إيرادات السيارات 9 ٪ في Q1 2025 إلى 19.3 مليار دولار، إلا أن ارتفاع إيرادات قسم الطاقة والتخزين 67 ٪ إلى 2.73 مليار دولار، قد عوّض جزئيًا تراجع السيارات.

محفزات الشراء

إنتاج 10.4 غيغاوات-ساعة من Megapack في الربع ذاته، أكبر رقم فصلي حتى الآن وفقًا لتقرير تسلا.
خطة محلية لإنتاج بطاريات LFP في تكساس للحدّ من مخاطر الرسوم الجمركية الجديدة بين أمريكا والصين.
انتشار سيارات Tesla في دبي والدوحة يدعم ثقة المستثمر العربي بالشركة وعلامتها التجارية.

(7) Eli Lilly (LLY)

شركة أدوية أمريكية عريقة تُركّز على العلاجات المبتكرة لأمراض السمنة والسكري والأورام. حققت طفرة عالمية بأدوية «Zepbound» و«مونجاريو»، ما جعلها من أسرع شركات القطاع نمواً وربحيةً، وهو

عوامل مغرية للشراء

ارتفاع إنتاج أدوية السمنة (Zepbound ومونجاريو) 1.6× في النصف الأول 2025 مقارنةً بالعام السابق، مع بيانات إيجابية لـ Retatrutide المنتظر نهاية العام.
سوق السمنة العالمي يُقدَّر بـ150 مليار دولار بحلول 2030؛ Lilly تقود السباق مع هوامش تشغيل تتجاوز 31 ٪.
تواجدها في الشرق الأوسط عبر الشركاء المحليين يسهل الوصول للعلاجات.

(8) Meta Platforms (META)

مالكة Facebook و Instagram و WhatsApp؛ تعتمد على الإعلانات الموجّهة وتعزّزها بخوارزميات AI. تُوازن بين نمو الأعمال الأساسية واستثمارات الواقع الافتراضي (Reality Labs)، مع قاعدة مستخدمين تتجاوز 3 مليار شهرياً.

عوامل محفزة

رغم «شدّ الحزام» في Reality Labs، حققت Meta نموًا قويًا في الإعلانات بفضل خوارزميات AI و Reels؛ إرشادات الإيرادات Q2 2025 بين 42.5–45.5 مليار دولار متجاوزة توقعات وول ستريت.
Advantage+ Shopping يقدّم أداءً إعلانيًا أفضل للمعلنين في السعودية.
تطوّر خاصية Llama 3 مفتوحة المصدر يمنح مطوري المنطقة العربية دفعة لبدء مشاريع ذكاء اصطناعي بأقل تكلفة.

(9) Broadcom (AVGO)

شركة شبه موصلات وبُنى برمجية، تشغّل رقائق الشبكات وأجهزة التخزين لمراكز البيانات، وتملك تدفقات نقدية متينة. استحواذها على VMware عزّز ذراع البرمجيات لتكرار الإيرادات وزيادة توزيعات الأرباح.

عوامل محفزة

سجّلت Broadcom إيرادات Q2 2025 قدرها 15 مليار دولار (+20 ٪)، مع نمو إيرادات AI Networking 46 ٪ إلى 4.4 مليار دولار.
إطلاق VMware Cloud Foundation 9.0 يدعم إستراتيجية البرمجيات المتكررة الإيرادات.
توزيعات أرباح منتظمة (0.59 $ للسهم)، جذابة للمستثمر الباحث عن دخل منتظم.

(10) Berkshire Hathaway (BRK.B)

تكتّل استثماري متنوع أسسه المستثمر الأشهر والأكبر وارن بافيت؛ يضم شركات تأمين وسكك حديد وطاقة وباقة أسهم ضخمة (Apple أكبرها). يحتفظ بسيولة تتجاوز 350 مليار $، ما يوفر دفاعية واستقراراً في أوقات تقلب السوق.

عوامل محفزة

بعد إعلان وارن بافيت تقاعده بنهاية 2025، انخفضت علاوة «قيمة بافيت» وانزلق السهم 10 ٪، لكن انتقال القيادة إلى غريغ إيبل قد يحرّر 350 مليار دولار نقدًا لاستراتيجيات جديدة مثل توزيعات أو إعادة شراء أوسع.
تنويع قطاعات (تأمين، سكك حديد، طاقة متجددة) يضيف استقرارًا عند التقلبات.
مثالي كمكوّن «دفاعي» يوازن المخاطر عالية النمو مثل NVIDIA أو Tesla.

مقارنة التاريخية للأداء (2015–2025)

السهم	إجمالي العائد 10 سنوات	الانحراف المعياري	تعليق
NVDA	+2,400 ٪	مرتفع	قفزة عصر AI
AAPL	+770 ٪	متوسط	إعادة شراء أسهم هائلة
MSFT	+810 ٪	منخفض	SaaS متكرر
AMZN	+640 ٪	متوسط	تذبذب الشحن والتكلفة
GOOGL	+420 ٪	متوسط – منخفض	دوْر إعلان مستقر
TSLA	+1,300 ٪	مرتفع جدًا	ربحية حديثة
LLY	+570 ٪	منخفض	أدويـة مزمنة
META	+350 ٪	مرتفع	إعادة تمركز AI
AVGO	+680 ٪	متوسط	تدفقات نقدية
BRK.B	+260 ٪	منخفض	قيمة دفاعية

البيانات السابقة توضّح الأداء السنوي لأفضل الأسهم الأمريكية 2025 خلال آخر عقد

المصدر: بيانات بلومبيرغ حتى 20 يونيو 2025.

كيفية شراء أفضل الأسهم الأمريكية من الوطن العربي

(١) اختَر وسيطًا مُرخَّصًا يناسب المنطقة

نرشِّح لك شركة CFI Financial Group تحمل تراخيص صارمة في الشرق الأوسط (أبرزها رخصة هيئة الأوراق المالية والسلع SCA في الإمارات ورقابة FCA البريطانية)، وتشغِّل 13 كيانًا مُنظَّمًا ما يمنحك حماية أموال منفصلة ورصيدًا سالبًا محميًا.

(٢) فتح حساب أونلاين في دقائق

ادخل إلى ‎cfi.trade‎ أو تطبيق CFI، استكمل نموذج «اعرف عميلك» وارفع جواز السفر + إثبات السكن. تقييمات العملاء الحديثة تشيد بسهولة التفعيل وسرعة دعم العربية.

(٣) إيداع الأموال بالدولار بأسعار تحويل منخفضة

تقبل CFI تحويلًا بنكيًا محليًا أو حلول تحويل رقمي (Wise / stc Pay). جميع الحسابات تأتي بفروق سعرية صفرية وبدون عمولات على الأسهم الفعلية.

(٤) تداول أكثر من 3,500 سهم أمريكي فعلي

عبر منصة CFI Multi-Asset أو MT5 يمكنك شراء ملكية حقيقية لأسهم ‎NYSE‎ و‎NASDAQ‎ (وليس عقود CFD فحسب)، مع إمكانية التداول ما قبل وبعد الجلسة لالتقاط تحرّكات الأخبار.

(٥) تنفيذ الأمر وحفظ الأسهم

ابحث عن رمز السهم (مثلاً AAPL) واضغط Buy مع تحديد عدد الأسهم وحدّ سعرك (Limit Order).

تُحتفَظ الأسهم في حساب وصاية لدى CFI؛ يمكنك نقلها أو طلب كشف ملكية وقت الحاجة.

(٦) دعم عربي وتحليل مجاني

يحصل العملاء على تقارير يومية بالعربية، ندوات ويب أسبوعية، وأدوات ذكاء اصطناعي لمتابعة المحافظ كلها مشمولة دون تكلفة إضافية.

الاعتبارات الضريبية عند تداول الأسهم الأمريكية

يرجى الوضع في الاعتبار الاعتبارات الضريبية عند تداول الأسهم الأمريكية وفقًا لبلدك على نحو الجدول الآتي

المنطقة	ضريبة أرباح رأس المال	اقتطاع أرباح (Dividends)	ملاحظات
الخليج (دبي، السعودية، قطر)	0 ٪	0 ٪ محليًا (لكن 10–30 ٪ WHT أمريكي)	يمكن استردادها جزئيًا عبر نموذج W-8BEN.
مصر	10 ٪ محليًا على صافي الأرباح	10 ٪ محليًا + WHT أمريكي	اطلع على اتفاقيات تجنب الازدواج الضريبي.
المغرب	0 ٪ حتى إشعار آخر	7.5 ٪ أمريكي	يحتمل تغيّر اللوائح؛ استشر مستشارًا دائمًا.

الأسئلة الشائعة

هل يمكن شراء الأسهم الأمريكية من السعودية بدون فتح حساب بنكي أمريكي؟

نعم، معظم الوسطاء الدوليين يتيحون تحويلًا مباشرًا من حسابك السعودي المحلي إلى حساب التداول الدولاري، بشرط تقديم نموذج W-8BEN.

ما أقل مبلغ يمكن البدء به؟

تقبل شركات مثل eToro فتح حساب بـ 50 دولار، لكن للاستثمار طويل الأجل ننصح بمبلغ لا يقل عن 2,000 دولار لتوزيع المخاطر.

كيف أحدد التوقيت المناسب للشراء؟

تبنَّ إستراتيجية المتوسط الدوري (DCA) للحدّ من مخاطرة الدخول في قمة سعرية.

هل توزيعات الأرباح خاضعة لضريبة في بلدي؟

ج: الأمر يختلف؛ اطلع على الجدول الضريبي أعلاه وراجع محاسبًا محليًا مختصًا.

أهم التوصيات استراتيجية مقترحة

بعد تحليل متعمق وشامل يتضح أن الشركات التي عرضناها توفر مزيجًا فريدًا من النموّ والربحية والاستقرار مما يجعلها تحقق غاية المقالة وهي اختيار 10 أسهم من أفضل الأسهم الأمريكية 2025 للاستثمار طويل الأجل. ومع أن الرهانات على الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات قد تظل متقلّبة على المدى القصير، فإن الأساسيات (تدفقات نقدية، حصص سوقية، مزيج منتجات) تدعم مسارًا صعوديًا حتى 2030.

يمكنك استخدام استراتيجية تحافظ على موقفك الدفاعي ومراعاة المخاطر المحتملة على النحو الآتي :

ابدأ بنسبة 40 ٪ في AAPL + MSFT + GOOGL لتأمين عوائد متوازنة.
و30 ٪ في NVDA + AMZN + TSLA لتحقيق نموّ مرتفع.
و15 ٪ في LLY + META لتنوّع القطاعات.
وأخيرًا 15 ٪ في AVGO + BRK.B كعوازل دفاعية.

بهذا نكون قد نوعنا محفظتنا الاستثمارية في قطاعات مختلفة، وأمّنا عوائد متوازنة مع نمو مرتفع، واتخذنا عوازل دفاعية للأزمات.

لا تنسَ إجراء مراجعة نصف سنوية، وتذكّر دائمًا أن الاستثمار طويل الأجل رحلة لا سباق. استعن بالمصادر الرسمية، ولا تتردد في استشارة مستشار مالي مرخَّص قبل أي قرارات نهائية.