أهم مصطلحات التداول - دليلك الشامل
يُعدّ التداول نشاطًا مربحًا ومثيرًا في أسواق المال، إلا أن دخول هذا العالم يتطلب فهمًا دقيقًا للمصطلحات الأساسية التي تُستخدم في تداول الفوركس والأسهم والسندات وغيرها من الأدوات المالية. تهدف هذه المقالة إلى تقديم شرح مفصل ومُوسع لأهم مصطلحات التداول، مما يساعد المبتدئين على بدء رحلتهم الاستثمارية بثقة وفهم عميق لآليات عمل الرافعة المالية، أزواج العملات، الهامش، وغيرها من المصطلحات الحاسمة.
محتويات المقال
ما هي أزواج العملات؟
تشير عبارة “زوج العملات” إلى سعر صرف عملتين مختلفتين، حيث تُقارن قيمة عملة (العملة الأساسية) مقابل قيمة عملة أخرى (العملة المقابلة).
تُعد أزواج العملات الأساس في سوق الفوركس، حيث تتداول البنوك والمؤسسات المالية والمستثمرون أفرادًا على مدار الساعة. يُحدد سعر صرف الزوج بناءً على قوى العرض والطلب ويتأثر بعوامل اقتصادية مثل أسعار الفائدة، التضخم، السياسات النقدية، والاستقرار السياسي. تنقسم أزواج العملات إلى ثلاثة أنواع رئيسية؛
- الأزواج الرئيسية مثل EUR/USD، USD/JPY، وGBP/USD،
- والأزواج المتقاطعة التي لا تتضمن الدولار الأمريكي مثل EUR/JPY وGBP/JPY.
- والأزواج الغريبة التي تشمل عملات أقل تداولًا مثل USD/MXN وEUR/TRY.
في كل زوج عملات، تُشير العملة الأساسية إلى العملة الأولى على اليسار والتي تُستخدم لقياس قيمة العملة الثانية، أو ما يُعرف بـ العملة المقابلة.
في مثال زوج GBP/USD، يكون الجنيه الإسترليني (GBP) هو العملة الأساسية، والدولار الأمريكي (USD) هو العملة المقابلة. يعد هذا المفهوم من المفاهيم الجوهرية لفهم تأثير تقلبات الأسعار على صفقات التداول في تداول الفوركس.
ما هي الرافعة المالية؟
تُعتبر الرافعة المالية أداة رئيسية في التداول تساعد على زيادة حجم الصفقات باستخدام رأس مال صغير.
عند استخدام رافعة مالية بنسبة 1:100، يستطيع المتداول فتح مركز تداول بقيمة 10,000 دولار مقابل إيداع 100 دولار فقط. تُستخدم الرافعة المالية لزيادة الأرباح المحتملة، لكنها تُضاعف أيضًا الخسائر؛ لذلك يُعتبر استخدام استراتيجيات إدارة المخاطر ووقف الخسارة أمرًا حيويًا عند التعامل مع الرافعة المالية.
يمكنك أيضًا تجنب الأخطاء التي تؤدي إلى الخسائر من خلال معرفة أكثر الأخطاء شيوعًا التي يرتكبها المتداولون الجدد – دليل شامل.
ما الفرق بين سعر العرض والطلب؟
تشير مصطلحات سعر العرض (Bid) وسعر الطلب (Ask) إلى الأسعار التي يعرضها المشترون والبائعون في السوق.
- سعر العرض: أعلى سعر يرغب المشترون في دفعه لشراء أصل مالي.
- سعر الطلب: أقل سعر يقبله البائعون لبيع الأصل.
- الفارق بينهما، الذي يُعرف بـ الفارق السعري (Spread)، يُعد مؤشرًا مهمًا لقياس سيولة السوق وتنافسية الأسعار.
كلما كان الفارق السعري أقل، كان تنفيذ الصفقات أكثر كفاءة. الأسواق ذات السيولة العالية مثل سوق الفوركس عادةً ما يكون فيها الفارق السعري ضيقًا، بينما الأسواق ذات السيولة المنخفضة يكون فيها الفارق أكبر مما يزيد من تكلفة التداول.
ما هو الهامش Margin / Margin Call؟
الهامش (Margin): هو المبلغ الذي يودعه المتداول لدى الوسيط كضمان لفتح مركز تداول.
نداء الهامش (Margin Call): يحدث عندما ينخفض رصيد حساب المتداول إلى ما دون الحد الأدنى المطلوب، مما يجبره على إيداع المزيد من الأموال أو إغلاق بعض المراكز المفتوحة لتجنب التصفية التلقائية.
ما الفرق بين Pip/Lot؟
من المصطلحات المستخدمة لحساب الأرباح والخسائر في التداول.
النقطة (Pip): هي أصغر وحدة لقياس تحركات الأسعار في سوق الفوركس. في معظم أزواج العملات، تساوي النقطة 0.0001 من السعر. على سبيل المثال، إذا تحرك سعر زوج EUR/USD من 1.1000 إلى 1.1005، فهذا يعني تحركه بمقدار 5 نقاط.
اللوت (Lot): وحدة قياسية لحجم الصفقات في الفوركس. اللوت القياسي يساوي 100,000 وحدة من العملة الأساسية، بينما يوجد أيضًا اللوت المصغر (10,000 وحدة) واللوت الصغير (1,000 وحدة).
يتم حساب الأرباح والخسائر بناءً على حجم العقد وعدد النقاط التي تحركها السعر. كلما كان حجم العقد أكبر، زادت الأرباح أو الخسائر الناتجة عن كل نقطة تحركها السوق.
ما هو الفوركس Forex؟
سوق الفوركس هو أكبر سوق مالي في العالم، حيث يتم تداول العملات الأجنبية على مدار 24 ساعة يوميًا. يقوم المتداولون في هذا السوق بشراء وبيع العملات بهدف الاستفادة من تغيرات أسعار الصرف. يعتمد الفوركس بشكل أساسي على التحليل الفني والتحليل الأساسي، ويُستخدم من قبل الأفراد، الشركات، والمؤسسات المالية للتحوط ضد مخاطر تقلبات العملات أو لتحقيق الأرباح من المضاربة. يتميز السوق بسيولته العالية والقدرة على استخدام الرافعة المالية، مما يجعله جذابًا للمتداولين حول العالم.
ما هو سوق الأسهم Stocks؟
سوق الأسهم هو المكان الذي يتم فيه بيع وشراء أسهم الشركات المدرجة في البورصات المختلفة مثل بورصة نيويورك (NYSE) وناسداك. يمنح امتلاك الأسهم المستثمرين حصة في الشركات المصدرة لها، مما يمكنهم من تحقيق الأرباح من خلال توزيعات الأرباح أو ارتفاع قيمة الأسهم بمرور الوقت. يتأثر سوق الأسهم بعوامل متعددة مثل أداء الشركات، الأوضاع الاقتصادية، والأحداث السياسية. يُعتبر الاستثمار في الأسهم من أكثر الطرق شيوعًا لبناء الثروة على المدى الطويل، لكنه يحمل أيضًا مخاطرة تقلبات الأسعار.
ما هي السندات Bonds؟
السندات هي أدوات دين تصدرها الحكومات أو الشركات لجمع الأموال من المستثمرين، مقابل فائدة ثابتة تُدفع على فترات منتظمة حتى استحقاق السند. تُعتبر السندات استثمارًا أقل مخاطرة من الأسهم، لكنها عادةً تقدم عوائد أقل. يلجأ إليها المستثمرون الذين يبحثون عن استثمارات أكثر استقرارًا، كما تُستخدم السندات الحكومية كأداة للتحكم في السياسة النقدية للدول. تختلف أنواع السندات بين الحكومية، البلدية، والشركات، ولكل منها مستوى مخاطرة مختلف حسب الجهة المصدرة لها.
ما هو سوق العملات المشفرة؟
يُعد سوق العملات الرقمية (الكريبتو) أحد أكثر الأسواق المالية نموًا وتقلبًا، حيث يعتمد على تقنية البلوكشين لتأمين وتسجيل المعاملات. تشمل العملات الرقمية الشهيرة مثل البيتكوين (Bitcoin) والإيثريوم (Ethereum)، إضافةً إلى العديد من العملات الأخرى التي تُستخدم في مجالات مختلفة. يتميز السوق بعدم مركزيته، إذ لا يخضع لرقابة البنوك المركزية، مما يجعله سوقًا عالي المخاطرة ولكنه يوفر فرصًا استثمارية ضخمة. يُقبل عليه المستثمرون الباحثون عن العوائد العالية، إلا أن التقلبات الحادة والتغيرات التنظيمية تؤثر بشكل كبير على أدائه.
ما الفرق بين السوق الفوري والعقود الآجلة وعقود الفروقات؟
السوق الفوري (Spot Market): السوق الذي يتم فيه شراء وبيع الأصول المالية للتسليم الفوري. يتميز بالشفافية والسيولة العالية، وهو الأساس لتداول العملات الأجنبية والسلع.
العقود الآجلة (Futures): اتفاق لشراء أو بيع أصل معين في تاريخ مستقبلي بسعر محدد مسبقًا. يتم تداول العقود الآجلة في البورصات المنظمة وتستخدم غالبًا في أسواق السلع والمؤشرات.
عقود الفروقات (CFD): أداة مالية تسمح للمتداول بالمضاربة على تحركات الأسعار دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الأساسي. يتم احتساب الأرباح والخسائر بناءً على الفرق بين سعر الدخول وسعر الخروج من الصفقة.
لكل نوع من الأسواق مميزاته ومخاطره، لذلك من المهم اختيار السوق الذي يناسب استراتيجية التداول وأهداف المستثمر.
ما الفرق بين التحليل الفني والتحليل الأساسي؟
التحليل الفني (Technical Analysis): يعتمد على دراسة الرسوم البيانية والأنماط السعرية والمؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية لتحديد الاتجاهات المستقبلية للأسعار، لمزيد من التفاصيل حول التحليل الفني يمكنك قراءة (التحليل الفني: الدليل الشامل لفهم الأسواق المالية).
التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): يعتمد على تحليل البيانات الاقتصادية والسياسات النقدية والأحداث الجيوسياسية التي تؤثر على الأسواق المالية مثل معدلات الفائدة، التضخم، والنمو الاقتصادي. اطلع أيضًا على (التحليل الاقتصادي : الأداة الأساسية للمستثمرين الناجحين).
يمكن للمتداولين استخدام التحليل الفني أو الأساسي أو الجمع بينهما لاتخاذ قرارات تداول أكثر دقة بناءً على ظروف السوق.
ما الفرق بين التداول اليومي وتداول التأرجح؟
هما استراتيجيتان مختلفتان في التداول.
التداول اليومي (Day Trading): استراتيجية تعتمد على فتح وإغلاق الصفقات في نفس اليوم دون الاحتفاظ بالمراكز المفتوحة حتى اليوم التالي. يعتمد المتداولون اليوميون على تقلبات الأسعار لتحقيق أرباح سريعة.
تداول التأرجح (Swing Trading): استراتيجية تهدف إلى الاستفادة من تحركات الأسعار المتوسطة الأجل، حيث يحتفظ المتداول بالصفقات لعدة أيام أو أسابيع لتحقيق أرباح من تقلبات السوق.
تختلف كل استراتيجية في مستوى المخاطرة والوقت المطلوب لإدارتها، ويجب على المتداول اختيار الأسلوب الذي يناسب شخصيته وأهدافه المالية.
خصم حصري2.000,00 $السعر الأصلي هو: 2.000,00 $.1.250,00 $السعر الحالي هو: 1.250,00 $.- خصم حصري
800,00 $السعر الأصلي هو: 800,00 $.500,00 $السعر الحالي هو: 500,00 $. - خصم حصري
1.300,00 $السعر الأصلي هو: 1.300,00 $.800,00 $السعر الحالي هو: 800,00 $.
تطبيقات عملية لـ التحليل الاقتصادي
ما هي المؤشرات؟
المؤشرات هي أدوات مالية تمثل أداء مجموعة من الأسهم المدرجة في سوق معين، مما يوفر صورة شاملة عن الاتجاه العام للسوق أو لقطاع اقتصادي محدد. يتم حساب المؤشرات بناءً على أسعار الأسهم التي تتكون منها، حيث يتم تجميع هذه الأسعار بطرق مختلفة مثل المتوسطات السعرية أو القيمة السوقية المرجحة. من أبرز المؤشرات العالمية مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)، وستاندرد آند بورز 500 (S&P 500)، وناسداك المركب (Nasdaq Composite) في الولايات المتحدة، ومؤشر داكس (DAX) في ألمانيا، ونيكاي 225 (Nikkei 225) في اليابان. تساعد المؤشرات المستثمرين في تقييم أداء السوق ككل أو مقارنة أداء محافظهم الاستثمارية، كما تُستخدم أيضًا في تداول العقود الآجلة وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs).
ما هي الانزلاق السعري Slippage؟
الانزلاق السعري من المفاهيم والمصطلحات المتقدمة في التداول، وهو الفرق بين السعر المتوقع لتنفيذ الصفقة والسعر الفعلي الذي يتم التنفيذ عنده. يحدث هذا عادةً في الأسواق ذات التقلبات العالية أو عندما يكون هناك نقص في السيولة، مما يؤدي إلى تنفيذ الأوامر عند أسعار غير متوقعة. يمكن أن يكون الانزلاق إيجابيًا عندما يحصل المتداول على سعر أفضل من المتوقع، أو سلبيًا عندما يكون السعر أقل فائدة. يُستخدم تنفيذ الأوامر المحددة (Limit Orders) كوسيلة لتجنب الانزلاق السعري وتقليل تأثيره على التداول.
ما هي التمويل اللامركزي DeFi؟
التمويل اللامركزي (DeFi) أيضًا من المصطلحات المتقدمة في التداول، وهو نظام مالي يعتمد على تقنية البلوكشين لتوفير خدمات مالية بدون الحاجة إلى وسطاء مثل البنوك أو المؤسسات المالية التقليدية. يشمل DeFi مجموعة من التطبيقات اللامركزية (DApps) التي تتيح الإقراض، الاقتراض، تداول الأصول، والزراعة الربحية (Yield Farming)، وكل ذلك يتم عبر العقود الذكية. يعتمد هذا النظام على الشفافية والأمان بفضل تقنية البلوكشين، مما يمنح المستخدمين سيطرة كاملة على أصولهم المالية، لكنه في الوقت ذاته يحمل مخاطر مثل الاختراقات والتقلبات العالية في السوق.
ما هو الأربيتراج Arbitrage؟
الأربيتراج هو استراتيجية تداول متقدمة تهدف إلى تحقيق أرباح من الفروقات السعرية بين الأسواق المختلفة لنفس الأصل المالي. يحدث ذلك عندما يكون سعر أصل معين مختلفًا في بورصتين أو أكثر، فيقوم المتداول بشرائه من السوق الأرخص وبيعه في السوق الأغلى لتحقيق ربح بدون مخاطر تُذكر. تُستخدم هذه الاستراتيجية بشكل واسع في أسواق الأسهم، الفوركس، والعملات الرقمية، وتعتمد على السرعة والدقة في التنفيذ، نظرًا لأن الفروق السعرية غالبًا ما تكون صغيرة وتختفي بسرعة مع زيادة عدد المتداولين الذين يستغلونها.
أهمية معرفة مصطلحات التداول
فهم مصطلحات التداول الأساسية والمتقدمة ضروري لأي شخص يرغب في دخول الأسواق المالية بثقة. سواء كنت تستثمر في الفوركس أو الأسهم أو العقود الآجلة، فإن المعرفة بهذه المصطلحات ستساعدك على تحسين قراراتك وتقليل المخاطر. التعلم المستمر والتطبيق العملي هما مفتاح النجاح في التداول، لذا من الضروري متابعة التطورات الاقتصادية واستخدام أدوات التحليل المناسبة لتحقيق أفضل النتائج.
